Al completar su traslado al Chelsea, Caicedo dijo: ‘¡Estoy muy feliz de unirme al Chelsea! Estoy muy emocionado de estar aquí en este gran club y no tuve que pensarlo dos veces cuando el Chelsea me llamó, solo sabía que quería fichar por el club. Es un sueño hecho realidad estar aquí y no veo la hora de empezar con el equipo.’
Caicedo pasó la primera mitad de la campaña 2021/22 en Bélgica e hizo 14 apariciones con Beerschot antes de ser llamado por Brighton. A su regreso, Caicedo se convirtió en pieza clave del lateral.
La temporada pasada, Caicedo jugó 43 partidos con los Seagulls, que lograron su mejor resultado en la historia de la Premier League al quedar sextos. Caicedo fue crucial para ese éxito y fue nombrado Jugador de la Temporada y Jugador de la Temporada del club.
Por el mediocampista, los ‘Blues’ ofrecieron, de manera formal, 115 millones de libras esterlinas (146 millones de dólares) más cláusula de venta incluida por el ecuatoriano. Una cifra récord en el fútbol de Inglaterra.